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新世纪潮流工具-场外衍生品
作者:金融衍生品部来源:发布时间:2016-07-22 10:18:26
新世纪潮流工具
场外衍生品

      场外衍生品是欧美市场近年来快速成长的投资新利器,不管是套期保值或是投资组合,衍生品是提升操作效益的核心工具,在以前您必须依赖外资投行的服务,现在南华资本金融衍生品部让您不必向外求,直接就在中国境内操作!
资深的专业团队
提供客户“私人订制”的服务
       南华资本金融衍生品部由国内外资深的专家所组成,提供场外衍生品交易、策略、风险管理的技术支持,是场外期权业务的坚实后盾。我们提供全商品的场外衍生品服务,不管是实体企业的商品风险,或是投资机构的资产部位,“私人订制”合适的风险控管工具。
完整交易品种
实时报价平台
       南华资本金融衍生品部提供包括上期所、大商所、郑商所以及中金所在内所有交易活跃的品种,交易天数由一周到数月不等,完全可以依据客户的部位及需求来调整。
南华资本业内首创的实时报价平台登录网址为https://www.nanhua.net/mdmarket/;
场外衍生品帮助企业
管理运营风险
运用场外衍生品提升企业营运绩效
面对金融市场的大幅波动,不运用工具避险,等于将企业暴露在市场风险中,善用衍生性金融工具,可以有效降低企业经营成本,提升企业竞争力!不仅可以增加购销存的抗风险能力和企业利润管理能力,而且可以平缓现金流量,增加财务主动性。
场外衍生品帮助企业更有效率进行套期保值
期权买方不存在信用风险,即使套保标的价格朝向不利的方向变动也不需要追缴保证金,这使得企业运用场外期权套保的资金效率远较期货来得高。
场外衍生品协助企业创新盈利模式
需求低迷令商品价格承压,而在产能过剩的背景下,传统的商业模式困难重重,创新盈利模式,让商业模式变得新颖特别,企业在规避风险的同时,仍旧享有价格波动的好处。
案例一
刺激下游采购意愿
年前钢材价格跌跌不休,即使螺纹钢价格每吨已经跌到1800,为了加速下游采购订单,钢材厂只好忍痛提供每吨100元的补贴给贸易商,在运营环境已经不佳的情况下,真是悲剧啊……
创新贸易方案
与贸易商约定,在一个月内当螺纹钢价格上涨时,钢材厂仍旧以每吨1800价格供货,但如果商品价格下跌时供货商改以市价供货
贸易商的套保策略
为了规避螺纹钢价格下跌时,已销售商品的风险,向南华资本买进一个月的看跌期权,每吨权利金只要40元。
创新方案的好处
1.刺激下游客户的购买力
2.节省了60元的补贴费用
3.即使螺纹钢价格下跌,出货价格仍旧维持在1800元
案例二
刺激上游供货的意愿 
今年1月以来橡胶价格上涨,上游厂商受到期货价格走扬的激励改采惜售态度,希望等待价格再多涨一些供货,但贸易商的客户急需采购,在这样的情境下,贸易商该如何刺激上游的供货意愿?
创新贸易方案
当RU1603在12000时,贸易商与上游厂商约定,在一个月内当橡胶价格下跌时,厂商仍旧以每吨12000价格供货,但如果橡胶价格上涨时则改采市价供货。
贸易商的套保策略
为了规避橡胶价格下跌的风险,贸易商向南华资本买进一个月的看跌期权,期权的权利金可以转嫁给客户或在商品售价上加价。
创新方案的好处
1.在市场比较景气的情况下,争取积极出货的机会
2.虽然出货价格维持在12000元,如果橡胶价格下跌的差价由期权补贴,贸易商可以在买气热络的氛围里多多销货
场外衍生品
提升资产管理效益
利用衍生品为投资组合保险、增益及套利
专业金融机构的套保
大型机构或资产管理公司,通常只愿意承担一定幅度的损失风险,不管是静态或是动态的投资组合保险,在金融衍生品工具的运用上,都与期权操作息息相关。
运用期权为投资组合保险
通过静态或动态的资产配置,将风险资产的减值控制在一定的范围内,并且追求资产增值的优化策略。
运用衍生品设计理财商品,满足客户多元化的需求
       结构化产品作为一种金融资产,通过包含多种基础金融资产,以组合的形式满足投资者特定的收益及风险需求。
衍生品部份
投资比率: 0%-10% 
衍生品工具:期权、交换、远期交易 
连结的标的:汇率、利率、股权、商品、信用违约
固定收益部份
投资比率:90%-100% 
投资工具:国债、央行票据、金融债、企业(公司)债、资产支持证券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、债券回购等固定收益类金融工具。
理财
产品应用案例
 障碍式期权 (以黄金为例)
应用范围:连结指数或贵金属 达到效果:最低4%收益,最高可达13%报酬率 

牛市价差(以黄金为例)
应用范围:连结指数或贵金属 达到效果:最低1%收益,最高可达9%报酬率


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