合约汇萃 - 上海证券交易所个股期权合约 - 南华期货股份有限公司

合约名称：	上海证券交易所个股期权合约
合约标的：	大盘蓝筹股或ETF
合约类型：	认购期权、认沽期权
交易代码：	合约交易代码17位，第1到第6位为数字，取标的证券代码，第7位为C或P，第8、9位表示到期年份，第10、11位表示到期月份，第12位起初设为“M”，第13至17位表示期权行权价格
交易单位：	股票期权合约单位由上交所公布合约标的时同时公布
行权方式：	欧式
报价单位：	元
最小变动价位：	0.001 元
涨跌停板	认购期权：＝max｛行权价0.2%，min [（2×正股价－行权价），正股价]×10％｝；认沽期权：＝max｛行权价0.2%，min [（2×行权价－正股价），正股价]×10％｝
标的合约月份：	当月、下月及连续两个季月（下季与隔季）
到期月份	当月、下月及连续两个季月（下季与隔季）
行权价格数量：	5 个（1 平值合约、2 虚值合约与2 实值合约）
行权价格间距：	标的证券为股票时：2元或以下，行权步长为0.1元，2元至5元，行权步长为0.25元，5元至10元，行权步长为0.5元，10元至20元，行权步长为1元，20元至50元，行权步长为2.5元，50元至100元，行权步长为5元，100元以上，行权步长为10元；标的证券为ETF时：3元或以下，行权步长为0.05元，3元至5元，行权步长为0.1元，5元至10元，行权步长为0.25元，10元至20元，行权步长为0.5元，20元至50元，行权步长为1元，50元至100元，行权步长为2.5元，100元以上，行权步长为5元
交易时间：	上午9：15－11：30（9：15－9：25为开盘集合竞价时间），下午13：00－15：00
最后交易日：	到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）
卖方保证金：	股票为标的物：认购期权保证金=｛前结算价+Max（25%合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%合约标的前收盘价）｝合约单位；认沽期权保证金=Min｛前结算价+Max[25%合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%行权价]，行权价｝合约单位；认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）；ETF为标的物：认购期权保证金=｛前结算价+Max（15%合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%合约标的前收盘价）｝合约单位；认沽期权保证金=Min｛前结算价+Max[15%合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%行权价]，行权价｝合约单位；认购期权虚值=Max（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=Max（合约标的前收盘价-行权价，0）
交割方式	实物交割